Tero Nummenpää Ilkka Liljeroos Yrityskauppojen closing ja rakenne #neuvottelija 200

🧐Liity #neuvottelija platinum sisäpiiriin https://www.youtube.com/@samimiettinen/join

Tero Nummenpää ja Ilkka Liljeroos keskustelevat yrityskauppojen closing-mekanismeista sekä transaktiorakenteista. Mikä on tärkeää nettovelassa, käyttöpääomaoikaisuissa sekä transaktiorakenteen valinnassa? Closing accounts vai Locked Box? Liiketoimintakauppa vai osakekauppa?

00:00 Tero Nummenpää Translink Corporate Financen hpj, Ilkka Liljeroos DLA Piperin Managing Partner
01:00 Velaton yritysarvo (Enterprise Value), nettovelka (Net Debt), käyttöpääomaoikaisu ja osakkeenomistajan arvo
03:30 Osakekauppa vai liiketoimintakauppa?
05:20 Liiketoimintakaupassa siirtyviä vastuita. Specific indemnity
07:20 Käyttöpääomaoikaisu yrityskaupoissa – estää kikkailun sekä tasaa kausivaihteluja
11:20 SaaS-yritysten ennakkomaksut – käyttöpääomaa vai nettovelkaa?
13:50 Kuinka kulujen etu- ja takapainotteisuus vaikuttaa. Myyjän ja ostajan näkökulmat kasvuyrityksissä
15:40 Investointipankin mallinnus tulisi tehdä kuukausitasolla
16:10 Kauppakirjan laskelmien huolellisuudesta. Mallilaskelmien laatiminen liitteiksi
17:40 Liiketoimintakaupan käyttöpääoma ja sen rahoittaminen
19:50 Closing accounts ja Locked Box -mekanismit ja niiden erot.
22:30 Leakage ja locked box -korko. Kilpailuviranomaistarkastuksen viiveet. Nollakorkomaailmasta paluu
25:10 Kumpi valita – Locked Box vai Closing Accounts?
27:30 DLA Piperin löytämät trendit – Earn Outit kasvussa
29:20 Miksi lisäkauppahintamekanismi, Earn out, voi olla hyvä ratkaisu
30:10 Virheet due diligencessä, kirjanpidossa ja mallinnuksessa. Kerroinvaikutus
32:40 Epäsuora ja suora vahinko – riitely on vähentynyt (direct & indirect damage)
33:40 Vahingon vaikutus – kertoimella ja vai kertaeränä? Ensimmäinen vai toinen vuosi ennusteissa
35:20 Suomalaiset ovat luotettavia ja hakevat yhteistä kasvua
37:20 Palkkojen oikaisu – yleinen kursailun aihe
38:20 Translink+DLA Piper-yhteistyön kulmakivi on hyvälaatuinen aiesopimus (Letter of Intent, LOI)
40:40 Yksinoikeusprosessin edut. Kilpailukiellot. Takaisinsijoittamismekanismi
43:05 Eri toimialoilla voi olla suuri vaikutus transaktiorakenteeseen
44:00 Aina kannattaa kysyä sekä investointipankkiirilta että asianajotoimistolta!
44:34 Tero Nummenpään ja Ilkka Liljeroosin yhteystiedot ja #neuvottelija Platinum- lisähaastattelut

#neuvottelija #neuvottelijat #yrityskaupat #closing #mergersandacquisitions #translink #dlapiper

️
Spotify: https://open.spotify.com/show/4wzO1ZKabctwk35hEClGYU
Apple podcasts: https://podcasts.apple.com/us/podcast/neuvottelija/id1497033284?uo=4
RSS: https://anchor.fm/s/12cf31d8/podcast/rss
Kaikki jaksot ja etsi-funktio: https://www.dcmcapital.fi/neuvottelija

Tero Nummenpää Twitterissä: https://twitter.com/tnummenpaa
tero.nummenpaa at translinkcf.fi
Ilkka Liljeroos Instagramissa: www.instagra.com/ililjero
ilkka.liljeroos at dlapiper.com

Sami Miettinen Twitterissä: https://twitter.com/samimiettinen
Sami Miettinen Instagramissa: https://www.instagram.com/neuvottelija
Facebook – liity #neuvottelijat-ryhmään https://www.facebook.com/groups/neuvottelijat/

Lähde